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时间:2020-04-08

原标题:证监会高度关注!律师称瑞幸或将被罚倾家荡产,神州租车被波及,股价闪崩紧急停牌 来源:第一财经

导读:证监会表示,高度关注瑞幸咖啡财务造假事件,对该公司财务造假行为表示强烈的谴责。

今日下午,证监会发布声明称,高度关注瑞幸咖啡财务造假事件,对该公司财务造假行为表示强烈的谴责。不管在何地上市,上市公司都应当严格遵守相关市场的法律和规则,真实准确完整地履行信息披露义务。中国证监会将按照国际证券监管合作的有关安排,依法对相关情况进行核查,坚决打击证券欺诈行为,切实保护投资者权益。瑞幸咖啡注册地在开曼群岛,经境外监管机构注册发行证券并在美国纳斯达克股票市场上市。

瑞幸咖啡正遭行业内外“炙烤”。中午瑞幸大股东、董事长陆正耀发朋友圈“打鸡血”:今天更要元气满满!小伙伴加油!

另一位瑞幸咖啡高管——CMO杨飞刚刚在朋友圈表示:“资本的事我也不清楚我也不想问大家也别问我。我就知道经历这么多看到这么多,做人呢,两件事最重要:必须实事求是,永远元气满满!#谢谢关心,我们反思”。

浙江裕丰事务所厉健律师在接受第一财经记者采访时表示,瑞幸咖啡在美国将面临行政处罚、刑事制裁、投资者巨额集团诉讼的严重后果,但在国内是否会受到制裁还有待进一步观察。

4月2日晚间,瑞幸咖啡发出公告称,2019年第二季度到第四季度期间存在伪造交易行为,涉及销售额约22亿元。目前公司董事会已成立特别委员会,负责对2019年财年财报审计期间的问题展开调查。瑞幸咖啡自认财务造假,当天股票市值蒸发折合人民币近350亿元。

厉健指出,今年3月1日起修订施行的《证券法》第二条规定:在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动,扰乱中华人民共和国境内市场秩序,损害境内投资者合法权益的,依照本法有关规定处理并追究法律责任。第二百二十四条规定:境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易,应当符合国务院的有关规定。

厉健表示,中国证监会公号对瑞幸咖啡案的最新表态,意味着中国证监会不会袖手旁观,将通过跨境合作监管方式,共同打击证券欺诈行为。

“就瑞幸咖啡案而言,由于受损投资者有部分来自中国境内,瑞幸咖啡财务造假案在一定程度上也扰乱了境内证券市场秩序,根据《证券法》第二条、第二百二十四条,中国证监会想管也是可以的,但是,如何适用具体条款确实也在考验监管智慧,希望瑞幸咖啡案可以推动证监会出台细则。”厉健称。

根据《证券法》第二条规定,在中华人民共和国境内,股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易,适用本法;《证券法》未规定的,适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。

另外,《证券法》第二百二十四条中规定,境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易,应当符合国务院的有关规定。

“法律后果很严重,包括行政处罚、刑事制裁、证券民事赔偿诉讼等,简单的说,就是牢底坐穿、倾家荡产。”厉健表示,根据美国法律,故意进行证券欺诈的最高可判处25年入狱。对犯有欺诈罪的个人和公司的罚金最高分别可达500万美元和2500万美元。

上市公司财务造假属于典型的证券虚假陈述行为。厉健称,瑞幸公司可能因巨额赔偿责任而破产。虽然美国上市公司90%的高管都会购买董责险,但在此案中,部分高管有可能因巨额赔偿责任倾家荡产。

除了瑞幸咖啡及相关董监高人员,中介机构也或将面临投资者集团诉讼,根据股价跌幅估算,赔偿金额可能高达几十亿美元。

索赔法律主要依据是美国《1933年证券法》和《1934年证券交易法》。2004年,美国证券市场开始实施近10年来最严厉的针对上市公司财务和公司治理的Sarbanes-Oxley(塞班斯法案)。

厉健以美国安然公司财务造假案为例,安然公司被美国证监会罚款5亿美元,股票停止交易,公司宣告破产。直接造假者、首席执行官弗里·斯基林被判刑24年罚款4500万美元,财务欺诈策划者费斯托被判6年监禁外加2380万美元罚金。

安然投资者通过集体诉讼获得高达72亿美元的和解赔偿金。值得注意的是,曾经位列全球五大会计师事务所之一的安达信,因帮助安然公司财务造假宣告破产。

受瑞幸咖啡丑闻影响,今日早间,神州租车(0699.HK)股价大跌54%后停牌,盘中一度大跌超70%创下历史新低。

公开资料显示,瑞幸咖啡和神州租车的大股东均为陆正耀。此外,此次瑞幸咖啡涉事主角--首席运营官(COO)兼董事刘剑也曾担任神州优车集团的收益管理主管。

神州租车是神州优车集团旗下子公司。除了神州租车外,神州优车还包括神州专车、电商(神州买买车)和金融(神州车闪贷)。与瑞星咖啡路径类似,神州优车也快速完成了上市。2015年1月,神州专车正式上线。2016年7月,作为神州专车运营主体的神州优车就正式登陆新三板,从上线到挂牌新三板仅用了19个月,目前公司市值约438亿元。

值得注意的是,2017年1月,美国做空机构GeoInvesting曾做空香港上市公司神州租车。GeoInvesting发布报告称,对神州租车的财务计算方法、关联交易、和关联方神州专车去年下半年单量等提出质疑,对神州租车给出“卖出”评级。

“瑞幸咖啡和神州租车的关联性很大,财务造假这个事情把神州租车给连累了。这件事会涉及到个人的一些财产资产问题,瑞幸咖啡在美国上市,美国市场对投资者的保护比较厉害,瑞幸咖啡的家底如果不足以赔偿给投资者,且证实瑞幸大股东陆正耀在业绩造假中负有较大责任,就会涉及到大股东的其他个人资产,相应也可能会对大股东控股的公司产生影响。此外,国内也得追究一些责任,而一旦要冻结大股东(陆正耀)的其他资产,神州租车的发展就会受到很大影响。”中融创投基金管理有限公司董事长曹鹤对第一财经记者表示。

值得注意的是,4月1日晚,发布了一则公告称,福田汽车应收长盛兴业(厦门)企业管理咨询有限公司的宝沃汽车股权款剩余本金14.81亿元,收付时间再一次推迟至年底,同时公司给宝沃汽车股东46.7亿元的借款,对方将用固定资产抵偿其中40亿,剩余的借款本息9亿元,偿付时间也将再次延期。

去年,神州优车透过长盛兴业拿下了宝沃汽车67%的股权。神州收购了宝沃汽车,不断向汽车产业链上下游蔓延。陆正耀试图打造一个覆盖整车制造、销售、租赁、出行等一体化的全产业链。2016年,神州先后在一年内通过成立神州买买车和神州车闪贷,在汽车电商和汽车金融领域打开了局面。目前,神州优车旗下拥有神州租车、神州专车、神州买买车和神州车闪贷四大板块。

“瑞幸咖啡出事了,神州系都会有关联,离漩涡近的影响大,其他一些业务影响会相对较小。对于宝沃汽车,最多是退出去,然后再找下一家。但现在环境下也不好找。”曹鹤对记者表示。

针对3月27日愉悦资本创始及执行合伙人刘二海卸任瑞幸咖啡审计委员会成员一事,愉悦资本方面对第一财经记者独家回应称,根据证券法规定,公司上市一年后,审计委员会成员都需要由独立董事担任。刘二海的卸任属于正常换届。

其次,愉悦资本方面强调称,愉悦资本至今尚未抛售一股瑞幸股票。此前刘二海曾公开表示,“我和钱治亚(瑞幸咖啡创始人兼CEO)一股股票都没卖,舍不得。”查阅SEC网站显示,愉悦资本并无出售瑞幸股票记录。

另外,有消息称,神州系目前正在对宝沃汽车倾斜资源,瑞幸咖啡与宝沃实现部分人员与预算打通、资源共享,通过APP和小程序为宝沃汽车引流,进而打造新一轮资本故事。针对于此,愉悦资本方面向第一财经记者表示,愉悦资本与刘二海并未投资宝沃汽车,也并未管理任何神州系基金。

截至收盘,瑞幸咖啡下跌75.57%,报6.40美元,市值16亿美元。针对目前瑞幸股价暴跌后的处理,愉悦资本方面回应称,“瑞幸是一家公众公司,一切以公司发布的公告为准。”

今日愉悦资本发布致合伙人内部信,回应瑞幸事件称:愉悦资本闻听此事非常惊讶,大家的利益都受到了损害,因为未出售瑞幸的任何一股。此外,愉悦资本采取了快速的行动来应对,得知消息几小时后,召集了合伙人全体会议。接着当晚又与法律顾问举行了电话会议,寻找保护投资人利益的最佳方式。

内部信透露愉悦资本当前对瑞幸咖啡的持股为:愉悦资本二期3300万美元,占基金规模10.3%,每股成本6.68美元;Joy Opportunity4900万美元,占基金规模15%,每股成本11.75美元。截至4月2日收盘,愉悦资本二期账面价值95.7%,Joy Opportunity 账面价值54.5%。

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